15 сентября пессимизм на глобальных рынках сохранился

Статистика по американской экономике не смогла добавить рынкам оптимизма. Базовый (без учета автомобилей) индекс розничных продаж в США за август снизился на 0,3% м/м, в то время как рынок ожидал роста на 0,1% м/м. Торможение потребительской активности в США является следствием высоких уровней инфляции, и, учитывая высокую значимость компоненты потребления в уравнении ВВП, можно ожидать дальнейшее ухудшение ВВП американской экономики. Доходность гособлигаций США продолжила расти: десятилетки превысили 3,45%, а двухлетки – 3,8%, переписав пятнадцатилетний максимум. Основные американские индексы по итогам дня показали отрицательную динамику: индекс широкого рынка S&P500 потерял 1,1%, тестируя уровень поддержки 3900 пунктов. В отраслевом разрезе все сектора показали снижение за исключением здравоохранения и финансов. Индекс NASDAQ Composite опустился на 1,4%, а промышленный Dow Jones IA снизился на 0,5%.

Сегодня утром на внешних рынках наблюдается смешенное движение. Ключевые биржи АТР показывают отрицательную динамику, отыгрывая вниз вчерашнее негативное движение западных рынков. Цены на товарных рынках без единой динамики, а фьючерсы на американские и европейские индексы консолидируются на уровнях вчерашнего закрытия.

Из значимых новостей инвесторам сегодня стоит обратить внимание на данные по потребительской инфляции в Еврозоне за август. Согласно консенсус-прогнозу, уровень инфляции составил 9,1% г/г и 0,5% м/м. Кроме этого, повлиять на рынки могут предварительные значения по потребительской уверенности в США за сентябрь от университета Мичиган. В целом, аналитики отмечают значительно ухудшившуюся техническую картину по американскому фондовому рынку и рассчитывают на продолжение снижения глобальных рынков.

Индекс МосБиржи (+0,4%) вчера смог подрасти, перейдя к проторговке середины нашего целевого диапазона 2400-2500 пунктов.

Лидерами роста среди ключевых сегментов стали акции строительных компаний, где спрос фокусировался в бумагах ГК ПИК (+3,5%), обновивших максимумы с февраля. Остальные сектора показали преимущественно умеренный рост из-за смешанной динамики котировок.

Так, в финансовом секторе уверенно себя чувствовали TCS Group (+1,2%), МосБиржа (+1,4%) и отскочившие после просадки QIWI (+2,5%). Акции Сбера (оа: +0,4%; па: +0,5%) смогли выйти в сдержанный «плюс», а вот ВТБ (-0,1%) – нет.

В акциях нефтегазовых компаний большинство бумаг дорожало: в лидерах роста – Газпром нефть (+2,6%), Сургутнефтегаз (+1,6%), ЛУКОЙЛ (+1,3%), НОВАТЭК (+1,3%). Однако сильно просели акции Роснефти (-2,3%), отступившие к своей 50-дневной средней после публикации показателей финансовой отчетности за 6 месяцев 2022 года, показавшей более сдержанный рост чистой прибыли (+13% г/г), чем ожидалось, что, соответственно снизило ожидания по дивидендам. Негативом выступили и сообщения о национализации Германией НПЗ компании.

Хуже рынка смотрелись акции металлургических и горнодобывающих компаний. Здесь спрос фокусировался в ряде бумаг сталелитейных компаний (ТМК: +4%; ММК: +1,8%; Северсталь: +0,8%; НЛМК: +0,8%), в то время как угольщики (Мечел: -3,2%; Распадская: -1,8%) находились под давлением из-за планов введения экспортных пошлин на уголь. «Фишки» горнодобычи также скорректировались (АЛРОСА: -1%; Полиметалл: -2%; Полюс: +0,5%). Среди прочих бумаг отметим резкие повышательные движения в бумагах Х5 (+2,5%), VK (+4,7%) и ДВМП (+3,3%).

— В условиях негативного внешнего фона опасаемся ослабления спроса на «фишки», что удержит индекс МосБиржи в диапазоне 2400-2450 пунктов, — говорится в сообщении аналитиков.

Напомним, пара доллар-рубль уперлась в значения у отметки 59,8 рубля.